15 августа на внеочередном заседании Банка России ключевую ставку подняли сразу на 3.5% процентных пункта с 8.5 до 12%. При этом изначально, большинство аналитиков ожидали постепенный рост ставки только в сентябре.
Но что-то пошло не так. Банк России выбрал риск-сценарий, предусматривающий ставку 12% — как экстренную меру для стабилизации курса
Обесценение рубля в последние месяцы было беспрецедентным. Российский рубль вместе с турецкой лирой вошли в тройку слабейших валют мира, что для рядового инвестора означает следующее:
Проще всего было просто купить доллары/ евро в прошлом сентябре, и больше ничего не делать, чтобы удвоить доход в рублевом эквиваленте. Безусловно, такое возможно, при наличии свободных денежных средств
Но это отступление, сейчас поговорим о том, какие реальные последствия ожидать от изменений
1. Курс доллара может стабилизироваться и даже немного снизиться со 100 до 90 рублей. Также этому может способствовать отмена бюджетного правила (решение было принято в начале августа)
2. Банк России будет кредитовать бизнес по ставке свыше ключевой (15% и выше), что является критичным для многих сфер. Не каждый бизнес может позволить себе взять кредит по такой высокой ставке. Как результат — новые инвест.проекты, где нет субсидирования и программ гос.поддержки уйдут в стоп.
3. На официальную инфляцию в 4% можно не обращать внимание, по корзине реального потребления многие заметят рост цен в 15%, и повышение ключевой ставки является косвенным подтверждением происходящих негативных изменений
4. Забуксует строительство, хотя и сейчас на рынке недвижимости ситуация так себе: объем нераспроданного жилья сейчас в крупных городах превышает 60%, а с текущим уровнем ключевой ставки интерес к ипотеке пропадет у абсолютного большинства, кому недоступны льготные условия
5. Есть и позитивный момент — банки начнут предлагать более привлекательные условия по вкладам и накопительным счетам, а этот инструмент, как ни крути, является самым популярным среди населения, кто не хочет рисковать. Также могут появиться ОФЗ с привлекательными условиями на фондовом рынке — ждем.
Также данными мерами Банк России надеется вернуть часть наличных средств обратно в банковскую систему. Я писала ранее о том, что по объему именно наличных средств сейчас установлен рекорд за 25 лет.
Из позитивного я бы отметила момент для тех, кто хотел бы запастись валютой — окно возможностей может открыться временно ввиду этих экстренных мер, однако обольщаться не стоит: доллара по 60, как в прошлом сентябре, мы уже не увидим очень долго.
Причина низкого курса год назад была в следующем: Россия продолжала получать большой объем нефтедолларов, при том, что импорт был уже на минималках.
Ввиду действия международный санкций, дефицита в бюджете и продолжающихся проблем в экономике — слабый рубль показывает реальную картину происходящего, а Банк России пытается оттянуть неизбежное высокой ключевой ставкой. Увы, реальные проблемы в экономике этим не исправить, наоборот, — проблемы с выдачей кредитов бизнесу только усугубят картину.
В августе я провожу консультации для подписчиков, и многие у меня спрашивают — что делать?
Прежде всего могу сказать, что каждый случай индивидуален. Кто-то готов ждать и вкладываться в долгосрочные инструменты, а кому-то нужна прибыль в моменте — здесь и сейчас.
Кто-то ищет рублевую доходность, а кто-то валютную, да и склонность к риску у всех разная, как и горизонт планирования. Но на каждый случай есть вариант или комбинация вариантов для диверсификация рисков. Если консультация вам актуальна, вы можете написать мне на почту [email protected] или в тг @valentina_ermakova
Кстати, я создала отдельный инвест.канал INVEST_CLUB, где планирую выкладывать инвестиционные идеи, которые считаю интересными. Но прежде чем выбирать тот или иной инструмент, я все же рекомендую пообщаться, чтобы совместно проговорить риски и возможности.
Пишите в комментариях — что думаете про повышение ключевой ставки, в плюс вам это или в минус, и что планируете делать
Если вам понравилась статья — ставьте лайк, и подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ , чтобы не пропустить новые публикации!