Друзья, многие мечтают о так называемом пассивном доходе. Ведь его приличный размер даст дополнительные возможности и свободу. А на пенсии позволит получать стабильный доход и не сильно себя ограничивать.
В числе первых источников пассивного дохода всегда стоят инвестиции в фондовый рынок.
Аргументов здесь несколько:
- только акции обгоняют инфляцию и позволяют реально зарабатывать
- можно купить дивидендные акции и получать стабильный доход
- можно купить надежные облигации и тоже получать стабильный доход и гарантию возврата.
В качестве основного аргумента приводят график индекса S&P 500 за многие годы.
1. Динамика индекса
Вот посмотрите на график за последние 50 лет
Видно, что только начиная с 2009 года начался относительное стабильный рост индекса. Но сейчас он ломается и глубина падения может быть очень сильный.
В период с 1997 по 2009 индекс вообще не вырос. Т.е. за 12 лет никакого прироста стоимости не было. А с учетом инфляции были реальные потери.
2. Состав индекса
На этот момент очень мало кто обращает внимания. Но состав компаний, входящих в индекс довольно интенсивно меняется.
По сравнению с 2005 годом 30% компаний входивших в перечень S&P500 уже не существу.т. Они либо обанкротились, либо были поглощены другими игроками рынка.
В состав индекса входят 500 крупнейших по капитализации компаний. Причем чем крупнее капитализация, тем больший вес она занимает в индексе. Получается, что наиболее крупные компании влияют на динамику индекса более существенно, чем более мелкие.
Таким образом индекс показывает не "среднюю температуру по больнице", а температуру наиболее здоровых и крепких пациентов в клинике. Ребалансировка, т.е. перетряска списка и изменение весов происходит каждый квартал, а значит значение индекса всегда лучше общего состояния "пациентов".
3. Новые реалии
В последние годы образовались два новых направления, которые могут существенно повлиять на классический фондовый рынок.
Первое — криптоактивы. Уже сейчас капитализация крипторынка находится в районе 2 трлн.долл. Это значит, что появился новый аккумулятор денежных средств, которые не регулируется должным образом и является альтернативными инвестициями.
Второе — снижение доминирование западных валют. Все идет к тому, что единая финансовая системы будет разбита на несколько финансовых систем. В одной останутся англо-саксонские валюты . Вторая будет сконцентрирован вокруг юаня. Возможно появление и 3-ей системы развивающихся стран.
Все эти обстоятельства могут привести к серьезному оттоку средства с глобальных рынков на локальные и серьезному падению рынка.
ИТОГ
Из всего вышеизложенного следует, что инвестиции на фондовом рынке не могут гарантировать получение стабильного дохода и роста капитала в среднесрочной и долгосрочной перспективе, потому как меняется глобальная финансовая архитектура в мире.
Как пример. В начале марта старина Джо заявлял, что российский рубль будет стоить 200 рублей за доллар. А теперь по факту получается, что он уже по 65 и скорее всего будет и все 60 рублей за доллар.
Так что то, что кажется нам удивительным сейчас может оказаться суровой правды жизни через некоторое время.
Как считаете?
Почему Запад против "газорублей". Дело не в санкциях, все серьезней
Буду благодарен за поддержку в виде ЛАЙК и Подписки.
Подписаться на мои блоги в Дзен _ Я.Мессенджер _ Телеграм _ VK _ OK