Как рост ключевой ставки ЦБ может повлиять на жизнь обычных граждан0

Друзья, в начале недели получил письмо на почту от своего читателя. Он задает простой и понятный вопрос, которые мне показался интересным для широкого освещения.

Как рост ключевой ставки ЦБ может повлиять на жизнь обычных граждан1письмо читателя автору

Действительно, 23 июля будет заседание совета директоров Банка России, на котором будет утверждена новая ключевая ставка.

Учитывая, что инфляция в России превышает плановое значение в 4% , то есть все основания для повышения ставки с нынешнего уровня 5,5% на 0,5% — 1,0%.

Лично я считаю, что скорее всего, ставку повысят сразу на 1,0% до 6,5%. Ведь других инструментов для снижения инфляции наш ЦБ не использует.

Что изменится в жизни обычных граждан?

На первый взгляд вроде ничего не должно измениться. Здесь как со стоимостью бензина. Если Вы не водитель, то не очень обращаете внимание на стоимость топлива. Но его рост неуклонно влияет на стоимость всех остальных продуктов.

Так и с ключевой ставкой. Принципиально в ближайший понедельник мало что изменится.

Но рост ключевой ставки приводит:

  • к ограничению экономического роста
  • повышению ставок по вкладам
  • повышению ставок по кредитам

Первый пункт самый важный для большинства граждан. Ведь снижение или остановка экономического роста неминуемо влияет на средний уровень оплаты работников.

Посмотрите на 2 графика

Как рост ключевой ставки ЦБ может повлиять на жизнь обычных граждан2источник fincan.ru

И рост экономики

Как рост ключевой ставки ЦБ может повлиять на жизнь обычных граждан3источник finsovetnik.com

Видно, что максимальный рост доходов был в период с 2000 по 2008 г. В эти же года был и максимальный рост экономики.

В последние 5 лет доходы граждан падали, даже при минимальном росте экономики.

2. Повышение ставок по вкладам

На эту тему у меня есть отдельная публикация. Я прогнозирую, что осенью 2021 года ставки по вкладам могут достичь значения 7%. Причем мой прогноз основан на исторических данных зависимости инфляции, ключевой ставки и средних ставок по вкладам.

3. Повышение ставок по кредитам

В мае средние ставки по кредитам уже выросли по отношению к апрелю. Вот как выглядит график средних ставок по кредитам за последние годы

Как рост ключевой ставки ЦБ может повлиять на жизнь обычных граждан4ряд1 — кредиты со сроком до 1 года, ряд2 — кредиты со сроком свыше 1 года

Можно сравнить с графиком изменения ключевой ставки по годам

Как рост ключевой ставки ЦБ может повлиять на жизнь обычных граждан5график ключевой ставки ЦБ, источник cbr.ru

Видно, что в целом графики имеют общую форму.

Поэтому есть все основания предполагать, что к концу года кредитные ставки могут прибавить еще 1-1,5% к существующим значениям.

ИТОГО

Отвечая на вопрос Михаила могу сказать, что ничего хорошего от роста ключевых ставок ждать не стоит, даже обычным гражданам. Этот рост отражает рост инфляции, уменьшение перспектив роста личных доходов и рост кредитных ставок.

Другими словами — есть все предпосылки для роста расходов в т.ч. и у простых граждан.

Непонятно только одно.

Почему бы например не вернуть назад размер НДС, который не так давно подняли с 18 до 20%. Так в свое время поступил Китай для стимулирования роста своей экономики. К тому же можно временно приостановить покупки Минфином валюты в резервы и ем самым укрепить рубль.

Это все простые и действенные методы по снижению, которые не затрагивают основное населения. Но ЦБ и Минфин выбирают другой путь — самый жесткий по отношению к экономике.

Стоит ли ждать ставок по вкладам 7% в 2021 году и когда. Ответ экономиста на основе перспективы и ретроспективы ставок

Если вам интересна тема инвестиций и личных финансов — подпишитесь на канал в Дзен _ Я.Мессенджер _ Телеграм

Вам может понравиться

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.