Банк России отметил увеличение числа сделок по приобретению недвижимости в рассрочку — альтернативе ипотечному кредитованию, при которой покупатель выплачивает стоимость жилья частями напрямую застройщику, без привлечения банковского кредита. Регулятор выражает тревогу по поводу возможных финансовых рисков для граждан и застройщиков и рассматривает целесообразность внедрения дополнительных мер регулирования данной практики.
Главные риски рассрочки
По мнению ЦБ, данный механизм сопряжен с несколькими серьезными угрозами:
- Скрытая долговая нагрузка. Обязанности перед застройщиками не отражаются в бюро кредитных историй. Это искажает действительную платежеспособность заемщика и может вызвать трудности при получении новых кредитов.
- Непрозрачность условий сделок. Покупатели могут столкнуться с непредсказуемыми изменениями условий, скрытыми платежами и комиссиями, что усложняет понимание окончательной стоимости недвижимости.
- Финансовые риски для застройщиков. Увеличение доли рассрочки может привести к недостаточному наполнению эскроу-счетов, что создаст сложности в финансировании строительных проектов.
Рассрочка вместо ипотеки: почему наблюдается рост спроса?
Доля сделок с рассрочкой в последние годы значительно возросла. Если ранее ее использовали около 10–15% покупателей, то теперь в некоторых компаниях этот показатель достигает 60–70%. Основные причины — повышение ключевой ставки, ужесточение условий ипотечного кредитования и высокие процентные ставки по займам.
Эксперты предупреждают, что такая ситуация может привести к образованию «пузыря рассрочек» — аналогичного ипотечному, когда значительное количество заемщиков окажется не в состоянии выполнять свои обязательства.
Тем не менее, застройщики применяют различные механизмы для снижения рисков: оценивают платежеспособность клиентов, устанавливают лимиты на объем сделок и страхуют покупателей. Однако участники рынка признают, что не все компании соблюдают строгие стандарты.
Что будет дальше?
ЦБ ведет обсуждения с профильными ведомствами относительно мер по регулированию данного рынка. Регулятор стремится обеспечить прозрачность условий сделок и контроль за долговой нагрузкой покупателей. Тем не менее, пока ипотечные ставки остаются высокими, спрос на рассрочку, скорее всего, продолжит расти.