Рынок автокредитования в России сталкивается с резким замедлением. После стремительного роста в 2024 году, вызванного всплеском отложенного спроса и массовыми покупками автомобилей, особенно китайских марок, в начале 2025 года интерес заметно снизился. Только в феврале количество выданных автокредитов уменьшилось на 42%, а объемы — более чем на 50%, несмотря на то что средняя ставка сохраняется на уровне 18,4%.
Эксперты связывают падение с несколькими причинами. Прежде всего, это последствия ужесточения регулирования со стороны Центробанка. В прошлом году регулятор ввел надбавки к коэффициентам риска для заемщиков с высокой долговой нагрузкой, что вынудило банки более тщательно отбирать клиентов и формировать значительные резервы. В результате новых ограничений большинство потенциальных покупателей просто не соответствуют требованиям.
На ситуацию также влияет высокая стоимость автомобилей. Даже с временным укреплением рубля, логистические расходы, рост утилизационного сбора и дороговизна привлеченных средств продолжают поднимать цены. Это делает приобретение автомобиля в кредит менее доступным для широкой аудитории.
С апреля 2025 года ЦБ получил дополнительные полномочия по ограничению объемов автокредитования — уже с июля вступят в силу макропруденциальные лимиты, которые еще больше сузят кредитные возможности заемщиков с высоким ПДН.
Чтобы хоть как-то поддержать продажи, автопроизводители и дилеры делают акцент на субсидированных программах. Некоторые бренды предлагают кредиты под 0–10% годовых при условии предоставления значительного первоначального взноса. По сведениям участников рынка, у Chery, Geely и Omoda кредиты составляют более 80% всех продаж.
Параллельно развиваются альтернативные инструменты: рассрочка, автолизинг и подписка. Однако эксперты полагают, что эти модели пока не могут заменить полноценное автокредитование — в условиях высокой ключевой ставки они теряют свою привлекательность.
Участники рынка ожидают улучшения при снижении ключевой ставки во второй половине 2025 года. Но даже если это произойдет, Центробанк планирует навести порядок в автокредитовании и создать единые стандарты, как это было сделано ранее с ипотекой. Это может кардинально изменить структуру бизнеса автодилеров, существенно сократив роль банковских услуг в их доходах.
Пока рынок ждет смягчения денежно-кредитной политики, спрос остается под давлением. Ключевая задача на ближайшие месяцы — адаптироваться к новым условиям и сохранить интерес покупателей к кредитам хотя бы за счет гибких программ поддержки.